股票行情:资金管理计划 阿布拉莫维奇

发布时间:2020-12-06 12:00:40   来源:网络

    小额账户

    我发现,小额账户交易者的冒险精神,显然超过大额账户。类似的情况也发生在小赌徒身上。他们自以为没有什么可损失,即使全部都输光,也没什么了不起。小额账户必须更谨慎,对于风险控制必须更小心,因为他们没有犯错的本钱。可是,实际的情况经常相反,小额账户往往都不考虑部位规模的问题,认为资金管理并不适用,因为他们根本无能为力。他们把资金的50%投入交易,因为别无选择。把所有的鸡蛋摆在同一个篮子里,万一篮子破了,后果恐怕不堪设想。他们认为如果拥有10万美元,他们就会分散风险,每笔交易投入的资金不会超过总资本的2%,因为书上都是这么写的。可是,他们毕竟只有5 000美元,但每个部位同样投入2 000美元(换言之,10万美元的2%)。我们很容易判断这些人的成功机会究竟如何。只要连续出现2~3笔亏损,这些小额账户很可能就被勾销了,对于10万美元的账户来说,同样的损失根本不至于伤筋动骨。如果你可运用的资金很有限,而且又必须从事交易,绝对不要轻视资金管理的重要性,必须确定自己可承受的可能出现的连续亏损。相对于交易资本来说,每笔交易承担的风险不要太高。

    交易策略的获利期望值必须是正数

    除非交易系统的获利期望值是正数,否则任何资金管理方法或部位规模策略都不能让你获利。赌场与彩票的庄家都拥有正数的获利期望值,所以赌客们不论运用什么策略,庄家都是长期的赢家。没错,某些赌客也会赢,但庄家根本不在意个别赌客的输赢,他们所在意的是整体结果。只要赌客们不断下注,庄家一定会赢,因为他们拥有胜算,因为他们的获利期望值为正数。

    交易情况也是如此。如果交易系统的获利期望值为正数,长期而言就能赚钱。反之,如果获利期望值为负数,就不必浪费精力了,因为赚钱的机会很渺茫。一般来说,通过历史测试就可以知道交易系统是否具备正数的获利期望值。如果某套系统不适用于过去,应该也不适用于未来。系统的获利期望值为正数,并不代表该系统的信号有半数以上能够赚钱,这只意味着该系统的总获利超过总亏损。不要担心系统的胜率问题,即使胜率只有30%,系统还是可能赚钱。举例来说,如果交易系统的胜率是30%,成功交易平均获利800美元,失败交易平均亏损300美元,获利期望值为……换言之,每笔交易的获利期望值为30美元。虽然30美元或许只能勉强支付佣金费用而已,但至少是一个起点。你必须想法提高每笔交易的获利期望值,否则该系统就不值得尝试。怎么才能办到呢?想办法让成功交易的获利扩大,或降低失败交易的损失,要不然只有提高系统胜率。除非系统的获利期望值能够从容应付佣金与滑移价差,否则就不要运用于交易,另外寻找更适用的策略。

    成为最佳交易者

    如果想成为最佳交易者,就必须了解资金管理的重要性,而且能够运用适当的风险控制方法,来保障珍贵的交易资本。资金管理可能是决定交易胜败的最重要单一因素。找到适当机会,建立适当部位,只不过是交易程序的一部分;除非知道如何管理资本,否则就很难成功。所谓的风险管理,并不只是在部位建立之后,控制可能发生的损失;实际进行交易前,也有很多必须准备的相关工作。你必须算清自己能够或愿意承受多少风险,评估整体部位所能够投入的总资金额度,以及每笔交易的最大资金规模。你必须清楚每个部位最多能够持有几口合约。还必须预先设定每天能够发生的最大损失。一旦损失到达预定水平,就应该暂停交易,让头脑冷静下来。资金管理计划为什么重要?因为它可以确保交易账户不至于破产,让你明天还可以继续进场从事交易。另外,必须确定交易系统的获利期望值是正数,否则不论多精明的资金管理也不可能让你长期获利。最后要注意,如果你不能严格遵守,即使是最高明的资金管理策略也不能帮助你。只要你想在金融交易市场获得成功,首先就必须培养严格的纪律规范。

    精明的交易者就是那些知道如何控制风险的人。其他人偶尔或许能赚更多,但唯有懂得控制风险的人,才能持续一贯的操作绩效。随时掌握风险状况,并依此调整部位规模,通常就不会让亏损失控。重复强调:真正的输赢关键,不在于如何扩大获利,而在于如何控制损失。有效的交易系统,胜率通常低于50%,所以控制风险就成为关键。

    缺乏或误用资金管理计划的危险:

    1.交易账户破产。

    2.不知道应该承担多少风险。

    3.完全没有风险概念。

    4.不知道何时应该停止。

    5.采用获利期望值为负数的交易系统。

    6.承担你不堪重负的风险。

    7.没有依据情况需要来调整风险。

    8.没有严格遵守计划的纪律。

    9.因为大输或大赢而冲昏头脑,不受风险参数控制。

    10.不相信自己会遇到最大连续亏损。

    资金管理计划的重要性:

    1.严格的资金管理,是杰出交易者的共通点。

    2.资金管理让你得以保障珍贵的交易资本。

    3.资金管理让你了解自己能够承受多少风险。

    4.资金管理让你有处理最糟糕情况的准备。

    5.资金管理协助你控制亏损。

   
股票基础知识; 6.资金管理让你知道最多持有几口合约。

    7.资金管理协助你准备充裕的交易资本。

    8.资金管理可以避免交易账户破产。

    9.资金管理协助你设定合理的交易目标。

    10.资金管理让你明确知道什么时候应该退场。

    11.资金管理可以避免赌博心态。

    12.资金管理可以协助你设定所允许发生的最大亏损。

    值得提醒自己的一些问题:

    1.我是否有明确的资金管理计划?

    2.我是否知道自己可以承担多少风险?

    3.我的交易资本是否充裕?

    4.我的交易系统是否具有正数的获利期望值?

    5.我有没有严格遵守计划?

    6.我是否承担过高的风险?

阿布拉莫维奇




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