中国证券公司排名:国内大型证券公司投行比较?作者:金融小百科

发布时间:2020-02-13 12:00:34   来源:网络

从很老之前的求职宝典里面摘出来的,根据一些情况微调更新,但可能很多信息是偏老了。另外待遇不太方便写具体的数字,以前书里写过之后被出版社说了。

不过其实到现在变化应该也很大,还是不写具体数字的为好,毕竟这行待遇也是日新月异呀。(你用日薄西山也行,哈哈)

一、形成第一梯队的“三中一华”

中金公司:拥有贵族血统,其组织架构和整体风格是最贴近外资投行的,一度是国内最“高大上”的形象体现。从待遇来看,中金公司绝对属于内资公司里收入最高的之一。早些年中金曾为中国的资本市场发展做出巨大贡献。中金公司的高端项目储备、人员素质、专业形象始终没变,同时中金到目前为止始终坚持不承接小型项目,每年招聘的员工也都是学历非常高、英语非常好的精英。时至今日,太小的项目不接,所以老有同学说咋看按照一些排行榜中金排行榜并不高,那是因为很多是按照出的数量算的。如果按收入基本是名列前茅,大项目的项目提成是非常可观的一笔收入,大客户也更信任中金的监管沟通能力。 另外GI部门分布区域比较广,也会做不少新经济的项目。过去经纪业务实力不强,并购了中投证券之后进一步补强了短板。在中国做投行业务,中金算是最好的起点,待遇好,够洋气且业务好,同时具备内外资的优点。所以有很多TOP PEVC最想要的就是中金出去的,业务水平很高,文化也对口,不像外资投行回来的很多不够接地气不了解国内市场。

中信证券:素有“大平台”以及“麦子店高盛”之称,一直也是标榜内资里面最像外资的,招的人逼格也很高,仅次于中金。员工大多数受到的培训和文化也是自我标榜为精英,单兵战斗能力强。中信证券的薪资在业内一直较有竞争力,员工平均基本月薪在内资券商里算靠前的,一般到VP级别开始可以和中金媲美。作为内资券商的老大,薪资待遇跟行业地位很匹配。毕竟股东背景牛逼,尤其是在那一波国企上市中,中金和中信基本就瓜分了。在各项业务排名里,如果按出项目的数量一般是最多的。噢,不对,近些年有被“兄弟”赶超的趋势。

中信建投:就是楼上的“兄弟”。过去一直被称为75司,或者“朝阳门巴克莱”。2016年奖金出炉后,关于中信建投的奖金传闻刷遍了大家的微信朋友圈,故戏称其为“99司”,今年据说又要刷屏了。据悉,其应届生底薪确实也排在内资券商的前列。中信建投同时是大型券商中拥有北京户口名额最多的券商之一。近些年来,爆发力很强,各项业务排名上升飞快,基本在前几。债券业务已经是第一,股权、并购各个方面都没落下。整体上接触下来建投的人并没有中金中信那种逼格偏高的感觉,相反都感觉比较朴实。从这个角度来看,算是内资投行的典范。不过,从网上流传的应届生入司合影看,给女生的机会少得尴尬到脸红。

华泰联合:戏称“新街口美林”,这些年来是真的突飞猛进的券商,并购业务一枝独秀,其他业务齐头并上。不断大行业开发转型力度,积极布局资本中介等创新业务,加大资本介入力度,创新业务增长明显。华泰和上述三家类“央企背景”的背景不一样股东是江苏国资委,按道理应该偏安一隅。但这家券商如今跻身“三中一华”,完全都是靠市场化运作,真刀真枪自己拼出来的。加从并购业务的各种方案创新,到经纪业务创新拥抱互联网,之前经纪业务已经做到全国第一。(中信张佑军上台之后就说要让中信重新抢回经纪业务的第一,也在搞区域投行)。华泰联合的员工素质也很高,招人对学历和门槛卡得很严,暑期和校招基本双985。据悉,2015-2016年,华泰联合应届生底薪达五位数,奖金相对丰厚,在某些年限爆出了超过100个月的奖金的新闻。虽然也是大锅饭,但是架不住人家“锅大”。底薪可能没有三中一华其他几家高,但是奖金非常可观。

二、沪上三屌丝

在这里倒不是沪上三屌丝多么强,但确实很大。整体上就是股东背景很牛,团队人很多,过去一度都是品牌超牛的存在,如今业务也有,但激励僵化。总之是因为待遇差,被称为三屌丝。

海通证券:上海国资本土券商,是国内成立最早、综合实力最强大的券商之一。作为综合排名始终位列前三的券商(证券业务协会的排名大多数是按照经纪业务算的),薪酬机制却有待进一步市场化。据了解,奖金和团队关联度较大,分配机制属于“团队制”而非“大锅饭”。底薪中上水平,有饭补和车补等若干补贴,年终奖是大头,取决于当年项目提成。

国泰君安:江湖戏称622司,颇有实力的上海国资本土老牌券商。投行应届生待遇近几年提了一些(有被三屌丝除名的危险),分配机制延递饱受诟病,大家都习惯了叫622,后来据说又变成了“3322",即奖金分四年发放,前两年每年发30%,后两年每年发20%。但由于知名度较高,名字霸气,故每年仍有大量应届生想进入国泰君安投行。

申万宏源:戏称“南京东路德银”,实际上是真正的老牌,以前牌子还是好听的,一度是超强的存在(不懂的人,年纪大的人,还是觉得他们很牛)。申银万国和宏源证券合并后,成为了上市公司,体系很大。但典型的大而不强,去年降薪风波又炒了一波,毕竟央企,经常有人戏称说申万能开掉一半人的话,效率能显著提高。投行总是之前中信并购的MD张剑过去了(之前我们写投行的书,请了张剑给我们写序),听说做了不少改革,据说有一定起色,但申万的体制真的太为僵化,但愿他们做得越来越好。作为汇金系直属券商,很多人在里面是怀着“当官”的心态,所以可惜了申万这好好的品牌。哦,对了,之前有传闻国君和海通都涨薪了,所以沪上三屌丝变成了:申银、万国和宏源。

三、粤系四小龙

之前创业板推出,以及广深地区大批公司上市大潮中,被称为广东四小龙,分别是广发、招商、国信、平安。(平安出了比较多事情,如今已经落后了)。

广发证券。总部位于广州,号称中国保代的“黄埔军校”,之前很多年发展非常迅速。本身在南方地区,在过去企业上市潮中也做了不少项目,现在业务基本上全国范围都有。股权类业务排名一直比较靠前,有些年份IPO数量都排到第一去了。投行部团队较为稳定,中小项目资源丰富,激励属于比较市场化的类型,广发投行部应届生待遇在业内比较有竞争力。但在监管从严之后,头部趋势进一步加强,在三中一华以外的券商压力加大。毕竟很多大项目会比较担心券商的股东背景能否带来监管上的优势(这个实际上是有的),广发作为市场化的代表,在股东上跟上述几家相比弱一些。最近倒是不少小盆友来咨询广发的情况,表示很担心康美药业项目出问题对公司的影响。这个确实不好说,有看到出大问题最后平安无事的,也有看到影响很大,团队走了人很多的。关键还是看监管沟通能力,具体影响大小,还真不好说。

招商证券。深圳本地老牌券商,也是综合性大券商,股债实力均衡。招商证券是内资券商中较早采国外资投行职级制度的,应届生第一年定级为分析师。(所以原先在别家券商跳槽过去的,很可能职级听起来会降低)招商证券部门内部体系分水岭较为分明,所以造成了高级别的员工福利待遇相对而言会更好,工作压力也相对较小,而刚入职的新人相对会需要辛苦更长的时间,薪资水平偏低,不过招商证券的福利以及年终奖总体上很可观。

国信证券。自2014年上市之后,各项业务得以全面蓬勃发展,过去一直在业内领先,但近些年出过一些项目上的问题,感觉低调了很多。据了解,国信证券投行部采用类似合伙人的事业部制度,活力比较强。底薪目前已经调整,加上出差补助,待遇也还可以。但国信证券的留用往往要拖到很晚,所以饱受应届生诟病。

平安证券:曾经的创业板王者,后来出现了万福生科的问题之后,团队的出走,以及后续连续换了好多任领导。平安系(其他也一样)似乎一直都乱乱的,一朝天子一朝臣。投行是一个长久的活,不是单靠挖一个团队过来就可以拔地而起。(建投之所以那么强大,我觉得跟他们稳定性有关,因为股权是北京国资委代管,所以户口多,可以锁定大家待比较久,结果待了五年以后发现收入还不错,流动性就更低了;投行是一个团队的工作,只有长期、稳定,才能塑造出比较强的活儿)

四、合资券商

摩根华鑫、高盛高华、瑞银证券、一创摩根、中德证券、东方花旗、瑞信方正、华英证券等券商。都是券商的子公司,是独立的承销保荐公司,分别承接原来的中资券商投行业务。随着对外资的开放,好多外资的股东都退出了。除了瑞银、东花之外,其他大部分业务都做得很一般,甚至都没什么存在感。合资券商应届生底薪普遍较高(像摩根华鑫、高华这种很高,有些都本土化了,比如说东花、华英)。奖金则看团队业务,一般合资券商起薪较高而奖金较低。

有同学说随着外资开放,可以控股投行,内资要怎么办?

这种担忧简直...过去合资为啥业务烂?就因为外资的股东不能控股?

呵呵,这是没有认清楚,投行是一个极度依靠政商关系的部门,项目太大了,凭啥给你不给别人?

所以,你发现没有,合资的中方股东都是小券商,这是外资觉得更好控制这个平台。

没了中方股东,如果是做纯传统投行业务,只会更差。

然而很多平台除了业务差之外还经常内讧,因为业务最后还都是中方股东搞过来的(穿透上去都是各地国资委,当地国企上市公司一般给当地的面子),外资还说要发那么高工资,孰不能忍...

当然合资还是很适合去工作的地方,福利好假期多薪资高。我之前一个朋友VP月薪base只有不到2,跳槽去大摩华鑫也是VP,一年加起来将近百万了。

五、其他(地方国资系、上市券商)

光大证券:戏称“静安寺野村”。最大亮点就是背景强势,作为光大集团的子公司,典型没有利用好这层关系。大部分项目也是股东背景带来的,不太市场化。我有从其他券商的朋友,整个团队带项目过去,戏称没被风控气死。

银河证券:之前有戏称“金融街花旗”,这个称为没啥特色,在金融街的机构多了去。同背景强势,当年也是很牛逼的平台,各项业务领先,最近几年也正是上市了。投行因为内讧,一度停滞了很久。看2018年一下子招了很多应届生,说换了领导,问题解决了重新要大规模发展。

安信证券:国投系的券商,也算背景强势,也是上市公司。相对市场化些,各项业务相对均衡,投行业务收入也曾排进过前十。

中泰证券:之前的齐鲁证券,山东国资委旗下,所以山东项目做得多。山东国企多,虽然大多数是落后产能,尤其中泰股东是山钢。2015年投行团队入主了几十号中信证券的投行人员,从薪酬到激励制度都做了大的改革,这两年也在IPO排队。之前三板倒是做得好,可惜三板英年早逝了。

国金证券:国金证券为涌金系金融板块重要组成部分,近几年投行的新锐,发展势头挺不错,总体比较市场化,内部属于团队负责制。在待遇方面,国金还算比较市场化,同时投行的招聘一般是长期实习留用为主,比较少校招,想要进国金投行的话,要抓住国金的投行实习的机会好好表现。

西南证券:此前西南并购业务做得非常靠前,提起并购,说起华泰然后就是西南。所以有并购项目出来的部门的奖金相对更为可观,项目组一般会拿出较大比例的收入作为分红。从2016年西南证券再次受到处罚暂停业务后,据传人员流动性非常大,相当多团队直接走了,笔者有很多朋友去了海际(现在改名叫中天国富)。

国海证券:国内较早上市的中小型券商,注册地广西南宁,目前投行总部位于北京,同时开设了深圳、南宁等投行分部。当年资管萝卜章实践出来之前,国海证券投行部债券业务非常强势。如今还是受到了很大的影响,股权业务比较一般。

主要就拿之前书里已经有的一些介绍拿出来改改,就没再多写很多家的情况,不然真要写一百多家,也是要花费很多事件。(如果点赞多,有空再给大家慢慢加各家情况)

投行而言,确实头部集中化趋势明显,个人觉得以后三中一华依旧一枝独秀,行业前十的好团队依旧会有很多业务(很多券商内部都已经喊出了我们必须在xx年之内进入前十,不然就大家洗洗睡的说法),前二十可以存活下来(主要还是依靠强势的股东资源),再以外的如果只做传统投行业务,会过得比较困难。

另外提醒大家,网上流传的较多金融业待遇的文章中关于薪资的信息过时严重,部分与现实极为不符。希望大家能摆正心态,切忌浮躁,努力入行。

别看这行可能挣的钱不多,但是累呀!

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知乎网友阿呆:
1.漏了广发。广发是十大券商里唯一一家非国有券商,国有成分穿透计算非常低。因为背后没有政府撑腰,因此投行草根本性,做不了什么中字辈的大企业,中小企业做的还是不错。市场化运作,少很多官僚气。

另外广发整体偏学术型,据说是博士比例最高的券商,公司文化第一条就是“知识图强”。整体上重能力重学识,投行小兵就是广发的。

2.至于国信,比较国企,投行比较狼性文化,员工似乎更拼更累。内部竞争激烈,各个团队互相争食,听说有一个项目两个国信团队去抢的事情。这样有好有坏,很明显。






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